Pioneer - zajištěný fond
	Místo obchodní registrace: Česká republika
	Česká rodina fondů Pioneer

Základní údaje

Charakteristika Fondu

Fond je speciálním fondem cenných papírů, přičemž jde o smíšený fond s konzervativním portfoliem.  Investičním cílem Fondu je dosáhnout kapitálového zhodnocení majetku ve Fondu investováním do diverzifikovaného portfolia investičních nástrojů, především nástrojů peněžního trhu včetně pokladničních poukázek, akcií, cenných papírů zahraničních fondů Pioneer Investments, dluhopisů a dalších investičních nástrojů obchodovaných na trzích České republiky a zemí OECD. Investičním cílem Fondu je pak aktivním řízením alokace mezi jednotlivými investičními nástroji dosáhnout zhodnocení investic klientů nad výnosem 6M PRIBID při zajištění maximálního poklesu 10% z nejvyšší dosažené hodnoty podílu vlastního kapitálu ve Fondu připadající na jeden podílový list.
Investičního cíle je dosahováno prostřednictvím neustálé optimalizace alokace majetku Fondu v souladu s investičním modelem Pioneer investiční společnosti, a.s. (dále jen Společnost) stanoveným s využitím metod MLPI (multilevel portfolio insurance, které jsou zobecněním constant proportion portfolio insurance metod). Investiční model určuje počáteční alokaci, která je poté následně upravována podle měnících se podmínek na trhu a se zřetelem na očekávání Společnosti tak, aby byl splněn investiční cíl Fondu. Vzhledem k nepředvídatelným výkyvům a událostem na finančních trzích nemůže Společnost plně zaručit dosažení stanoveného investičního cíle.

Společnost investuje majetek ve Fondu přednostně do tuzemských dluhopisů, do pokladničních poukázek emitovaných Českou národní bankou nebo Ministerstvem financí České republiky a do cenných papírů zahraničních fondů Pioneer Investments. 
V dluhopisové části portfolia Fondu budou aktiva s vysokým podílem v nástrojích denominovaných v českých korunách.  Do akciové části  budou nabývány zejména cenné papíry zahraničních fondů Pioneer Investments, indexové akcie a certifikáty, které musí splňovat podmínku přípustnosti aktiv podle § 51 odst. 1, resp. § 2 odst. 2  Zákona o kolektivním investování, případně likvidní akcie přijaté k obchodování na trzích zemí OECD.

Příklad

Pokud hodnota podílu vlastního kapitálu ve Fondu připadající na jeden podílový list dosáhla svého maxima 1,20 Kč v dosavadní existenci fondu, je pro následující období zajišťován maximální pokles na hodnotu 1,08 Kč.

Charakteristika typického investora

Portfolio Fondu je koncipováno tak, aby nabízelo zhodnocení investorům s investicí v českých korunách, s krátko až střednědobým investičním horizontem. Fond je určen zejména pro opatrnější investory, kteří preferují ochranu kapitálu před maximalizací výnosového potenciálu. Je určen investorům, kteří očekávají výnos mírně vyšší než nabízejí termínované vklady a navíc chtějí, aby po každém růstu byla „zamykána“ úroveň ochrany na vyšší úrovni, čímž dochází k postupné eliminaci rizika krátkodobého poklesu pod úroveň investované částky. Fond je určen těm investorům, pro něž jsou atraktivní zajištěné produkty s horizontem okolo 5 roků, ale nevyhovuje jim, že tyto produkty jsou obvykle dostupné jen v krátkých, časově omezených upisovacích periodách a jejich likvidita je značně omezená.  Investor musí být ochoten přijmout kolísavost na kratším horizontu plynoucí z nepředvídatelných výkyvů na finančních trzích. V portfoliu konzervativního investora může tento Fond představovat významnou pozici. U investorů s velmi krátkým investičním horizontem 1-3 roků je doporučeno tento Fond kombinovat s fondy peněžního trhu a dluhopisovými fondy, a to na základě doporučení kvalifikovaného investičního poradce.

Přednosti fondu

• ochranná úroveň ve výši 90% maximální dosažené hodnoty podílového listu
• rychlý přístup k penězům
• je možné investovat jak jednorázově, tak i pravidelně
• daňová optimalizace dle zákonných podmínek
• zajištění fondu proti měnovému riziku
• možnost zpětného odkupu podílových listů, a to kdykoliv

Investiční tým

Od 1.1.2009 bylo obhospodařování majetku fondu v souladu s ustanovením § 78 odst. 1 Zákona o kolektivním investování svěřeno společnosti Pioneer Investments Austria GmbH, členu bankovní skupiny UniCredit, se sídlem Lassallestraße 1, Vienna.

Portfolio fondu spravuje tým garantovaných a zajištěných fondů pod vedením Mikaela Bäckströma. Mikael Bäckström po absolvování univerzit ve švédské Uppsale a Lundu a ve Vídni řídil od roku 1997 řadu fondů zaměřených na globální akcie zejména ve skupině Capital Invest. Následně se od roku 2002  začal specializovat na Multi Asset portfolia a garantované fondy. Od roku 2007 je zodpovědný za řízení týmu garantovaných a zajištěných fondů společnosti Pioneer Investments Austria. Při řízení zajištěných fondů české rodiny fondů Pioneer úzce spolupracuje zejména se Zoltanem Rabou, který do Pioneer Investments Austria přišel z maďarské společnosti skupiny Pioneer Investments, kde již od roku 2003 rozvíjel linie zajištěných produktů. Dalšími členy týmu jsou Herbert Virag a Jürgen Scheiblhofer.